Un bon bilan patrimonial se réalise en plusieurs étapes :

Définir mes besoins

La première étape de ce bilan consiste à définir avec précision vos besoins, c‘est à dire vos charges prévisibles.

• Ces charges peuvent être d'abord récurrentes. C'est l'ensemble de vos frais fixes et de vos dépenses incontournables (logement, voiture, habillement, loisirs...).
• Il est ensuite sage de prévoir une réserve de trésorerie. Cette cagnotte sera bien utile en cas de dépenses exceptionnelles (travaux dans la maison ou l'appartement, changement ou réparations sur la voiture...).

Calculer mes ressources

La seconde étape de ce bilan vise à calculer vos ressources, c'est à dire vos rentrées régulières ou occasionnelles d'argent.

• La première source de revenus et la plus régulière est dans la majorité des cas la retraite proprement dite. Si vous n'avez pas encore calculé cette ressource, vous pouvez utiliser différents outils de simulation.
• Dans cette phase d'évaluation de vos ressources, il convient de ne pas oublier les rentrées moins régulières issues de votre épargne et de vos placements : revenus mobiliers, fonciers ...

Prévoir des placements qui, le moment venu, pourront dégager des revenus

Dans un premier temps, vous devez choisir un produit de capitalisation, qui vous permettra, plus tard, d'obtenir des revenus complémentaires dans les meilleures conditions tant en termes de sécurité que du point de vue fiscal.

Plusieurs solutions s'offrent à vous :

• L'assurance vie : pendant la phase d'épargne, les intérêts capitalisent en suspension d'impôt. Lorsque vous en aurez besoin, de nombreux contrats vous laissent la possibilité d'effectuer des retraits partiels programmés. Cette formule est très avantageuse puisque après 8 ans, vous bénéficiez de la fiscalité de l'assurance vie. Si la part relative aux intérêts dans votre retrait est inférieure à 30 000 F pour une personne seule ou 60 000 F pour un couple marié, les revenus dégagés par votre contrat d'assurance vie seront défiscalisés. Dans le cas contraire, la fiscalité sera limitée à 7,50% sur la partie excédant 30 000 F (ou 60 000 F pour un couple marié).
• Le PEP (Plan d'Epargne Populaire) : après 8 ans, vous pourrez transformer votre PEP en rente viagère défiscalisée. Qu'il s'agisse de PEP bancaire ou assurance vie, les PEP proposés privilégient souvent la sécurité.
• Le PEA ( Plan d'Epargne en Actions) : après 8 ans, vous pourrez également transformer votre PEA en rente viagère défiscalisée. Le PEA est un placement dynamique réservé aux seules actions françaises.

Dans tous les cas, la sécurité de votre placement doit assurer la régularité de vos futurs revenus. Si dans l'immédiat, vous vous orientez vers des formules dynamiques, il semble prudent de réduire progressivement votre risque. A l'approche de la retraite, il vous faudra alors arbitrer en douceur les supports les plus risqués vers des supports plus sécuritaires. Vous éviterez ainsi de devoir céder massivement vos actifs dans un marché baissier ou pire, au cours d'un crack boursier.

Organiser la transmission de mon patrimoine

L'âge de la retraite est un moment idéal pour faire le point sur sa situation patrimoniale et envisager la transmission de ses biens dans les meilleures conditions. Pour cela, vous pouvez réaliser des donations de votre vivant ou préparer la transmission de vos biens par le biais de contrats d'assurance vie.

Les donations

"Avant l'heure, c'est pas l'heure. Après l'heure, c'est plus l'heure."

Cette petite phrase résume bien les grands principes de l'optimisation de la transmission de patrimoine. Donner trop tôt revient à se démunir de biens dont vous aurez peut-être besoin un jour. Et donner trop tard vous prive des nombreux avantages réservés aux donations.

Le législateur a choisi d'encourager les donations par des mesures fiscales avantageuses :

• Tous les 10 ans, vous pouvez donner jusqu'à 300 000 F par enfant et 100 000 F par petit-enfant sans fiscalité.
• Avant 65 ans, votre donation bénéficiera d'une réduction de droit de 50% puis de 30% entre 65 et 75 ans. A titre transitoire jusqu'au 30 juin 2001, toutes les donations bénéficient d'une réduction de droit de 30% quel que soit l'âge du donateur.

Si vous souhaitez conserver l'entière disponibilité de vos biens tout en profitant d'avantages fiscaux, l'assurance vie est alors une solution idéale.

L'assurance vie

L'assurance vie permet de transmettre, sans formalité particulière, des capitaux à la ou les personnes de votre choix. Celui qui souscrit le contrat désigne librement ces personnes dans la clause bénéficiaire.

Il est important de rédiger avec soin cette clause et de l'adapter au mieux en fonction de vos objectifs et motivations profondes.

Lors du décès, les bénéficiaires de contrats d'assurance vie perçoivent le capital et les intérêts en franchise d'impôt jusqu'à 1 MF par personne. Au-delà, la taxation est limitée à 20 %.

Les sommes versées après 70 ans sont soumises à un autre régime : le capital est transmis hors fiscalité jusqu'à 200 000 F et les intérêts produits sont totalement exonérés d'impôt

Rien ne vous empêche de combiner donation et assurance vie et de profiter de toutes les réductions d'impôt qui y sont associés.

Organiser mon capital immobilier

Dans cette phase de préparation du départ à la retraite, il peut-être nécessaire d'envisager une réorganisation de son patrimoine immobilier.

• Si vous possédez de l'immobilier locatif, les loyers vous fourniront des compléments de retraite. Vous pouvez même envisager une donation avec réserve d'usufruit qui vous permettra, tout en donnant de percevoir les revenus.
• Si vous n'avez pas besoin de revenus complémentaires, la vente d'un bien immobilier vous évitera tous les tracas liés à la location.
• Si votre résidence principale est trop grande ou trop isolée, il faut peut-être envisager de la vendre pour acquérir un bien plus adapté à vos besoins. Vous pouvez également envisager de placer le produit de la vente et de financer le coût d'une location avec les revenus ainsi dégagés.
• Enfin, si vous possédez une résidence secondaire, calculez combien elle vous coûte. N'hésitez pas à envisager de la vendre si elle vous apparaît trop coûteuse à entretenir.

Cette analyse peut vous sembler fastidieuse. Pourtant, il est préférable de se poser les bonnes questions dès aujourd'hui pour ne plus se les poser ensuite. Ainsi, votre retraite sera plus sereine.