Des caractéristiques communes. Rente survie et épargne handicap garantissent le versement d'un capital ou d'une rente viagère à une personne atteinte d'une infirmité, mentale ou physique.

Deux formes d'assurance vie. Les contrats d'épargne handicap sont des contrats d'assurance en cas de vie, d'une durée effective d'au moins 6 ans, où l'assuré est la personne handicapée elle-même.

Les contrats de rente survie sont des contrats d'assurance décès « vie entière » dont le bénéficiaire est un enfant ou tout autre parent handicapé en ligne directe (ascendant, descendant). Le bénéficiaire peut également être un parent en ligne collatérale, jusqu'au troisième degré, de l'assuré (frère, oncle, neveu...). Ces contrats peuvent également concerner une personne invalide comptée à charge. Dans ce dernier cas, aucun lien de parenté n'est obligatoire.

Une fiscalité plus avantageuse. Dans le cadre de la loi du 11 février 2005, pour l'égalité des droits et des chances, la participation et la citoyenneté des personnes handicapées, la réduction d'impôt sur le revenu applicable à ces deux types de contrats a été augmentée.

Elle s'élève désormais à 25% du montant des primes annuelles, dans la limite d'un plafond global de versements égal à 1.525 euros, majoré de 300 euros par enfant à charge (150 euros en cas de résidence alternée). La réduction d'impôt maximale s'élève ainsi à 381,25 €, plus 75 € par enfant à charge. Cette limite concerne l'ensemble des contrats assurance handicap et rente survie souscrits par les membres du foyer fiscal.

Par ailleurs, qu'il s'agisse de contrats individuels ou collectifs, la totalité des primes est maintenant concernée, et plus uniquement « la fraction représentative de l'opération d'épargne ».