La solidez financiera de CNP Assurances es excelente

CNP Assurances, primera aseguradora de personas en Francia desde 1991, goza de una solidez muy grande. La variación de la cotización de la acción de CNP Assurances, claramente menor desde el comienzo de la crisis financiera, que la de otros actores en seguros, es una prueba de ello.

La composición de su accionariado es prueba de la solidez de CNP Assurances. El sector público detenta el 76,56% de su capital. La Caja de Depósitos y Consignaciones es accionista mayoritaria, con un nivel del 39,99%, y el Estado francés detenta por su parte el 1,09% del capital; lo que confiere una estabilidad excepcional a CNP Assurances.

Asimismo, CNP Assurances ha optado por una gestión segura y prudente de sus inversiones para preservar los intereses de sus clientes.  La calidad de la cartera de obligaciones es excelente: a 31 de agosto, la participación de los Estados y de los sectores públicos en la cartera de obligaciones del Grupo CNP (excluidas filiales extranjeras) era del 57,1% y la participación de las obligaciones con calificación de A a AAA es del 96,6%.

CNP Assurances no tiene exposición directa a las subprimes, que han dado origen a la crisis actual.  Su exposición indirecta al mercado hipotecario americano, en particular, a través de estructuras con capital garantizado y fondos diversificados, representa un importe inferior a 10 millones de euros, es decir, una parte cuasi nula de los activos gestionados de CNP Assurances que se elevan a 230.000 millones de euros.  

Para ilustrar la solidez financiera de CNP Assurances, le ofrecemos finalmente un dato particularmente significativo: a 30 de junio de 2008, CNP Assurances cubría en un 185% su necesidad de margen reglamentario (margen de solvencia).

El seguro de vida, solución adaptada a la visión a largo plazo

La posesión de un contrato de seguro de vida se realiza desde una óptica de medio-largo plazo. Es en base a este horizonte como conviene valorar su inversión y tomar una eventual decisión.  Su patrimonio debe mantenerse organizado en función de sus proyectos y de su situación familiar.

Los contratos de seguro de vida ofrecen numerosas ventajas y constituyen una solución adaptada a la previsión de las necesidades futuras.

Producto flexible, el seguro de vida puede servir para la financiación de todo tipo de proyectos: transmisión a la persona de su elección, jubilación (mediante el abono de ingresos regulares) e igualmente ahorro para hacer frente a las dificultades de la vida o  con vistas a un proyecto inmobiliario.

Permite invertir en contratos en euros, sin equivalente en los mercados financieros por su seguridad y la regularidad de sus rendimientos, así como en una multitud de OPCVM para beneficiarse de las oportunidades de mercado, con mínimos de inversión a menudo más accesibles que en el marco de una cuenta en títulos.

El seguro de vida ofrece protección frente a los riesgos con las garantías de previsión (garantía mínima por fallecimiento, por ejemplo, para proteger las sumas abonadas a los beneficiarios). 

Naturalmente, son también productos a los que se aplica una fiscalidad ventajosa, ya que se ve reducida después de 8 años de tenencia.  Asimismo, el seguro de vida es particularmente útil para prever la transmisión de su patrimonio: los capitales por fallecimiento abonados a los beneficiarios en concepto de un contrato de seguro de vida no se relacionan con la sucesión, lo que permite organizar esta última y favorecer, dentro de determinados límites, a la o a las personas de su elección.

La reglamentación de las compañías de seguros protege de manera muy fuerte a los asegurados

Los activos detentados mediante contratos de seguro de vida de capitalización dependen de reglas prudentes establecidas para las compañías de seguro, que descartan el riesgo de inversiones peligrosas.

La solvencia de la aseguradora, así como la adecuación del valor de su activo con respecto a sus compromisos, son controladas con regularidad por la Autoridad de Control de Seguros y Mutuas.  La ACAM pone en marcha un procedimiento de salvaguarda de los intereses de los asegurados cuando la solvencia de una aseguradora es puesta en peligro. Este procedimiento prevé que el ahorro esté garantizado con un máximo de 70.000 euros por cliente y por establecimiento para el seguro de vida. Este máximo es de 90.000 euros para las rentas que resultan de un contrato de seguro en caso de fallecimiento y las rentas de incapacidad y validez. El recurso a este procedimiento sólo sería necesario en última instancia, tras la intervención de la solidaridad de las compañías de seguros y sobre todo, después de la intervención de los accionistas, que, recordémoslo, en el caso de CNP Assurances, pertenecen en un 76,56% al sector público.